Владимир Савенок: Инвестиции для казахстанцев

«Перестать работать и жить на пассивный доход для казахстанского бизнесмена - не миф. Это абсолютно реально, если знать, как сохранить свои деньги и как грамотно распорядиться ими», - утверждает Владимир Савенок,  основатель и Генеральный директор Консалтинговой группы "Личный Капитал" (Москва).

- Каков  портрет типичного казахстанского инвестора?

- На этот вопрос трудно ответить по той причине, что в Казахстане возможности для инвестирования находятся в зачаточном состоянии. Основные инструменты - это бизнес, недвижимость и банки (депозиты). Те инструменты, которые присутствуют во всем мире, и с помощью которых зарабатывают инвесторы во всем мире, в Казахстане малоизвестны большинству людей. Если же сравнить, куда инвестируют, к примеру американцы, картина получается следующая - 47% - вклады, 48% - фонды, 70% - инвестиции на длительный срок.

Поэтому казахстанские инвесторы ограничены довольно жесткими рамками. Даже говорить о том, что они являются инвесторами не совсем правильно, поскольку диверсификация у них очень узкая. Инвестиционный портфель должен включать, безусловно, больше инструментов.

- Хорошо это или плохо, если смотреть с точки зрения текущего момента, кризиса, если хотите?

- Бизнес как актив - очень хороший. Но главная проблема в том, что у большинства из них все 100% денег инвестированы в бизнес, часто только в один бизнес.

Согласно статистике, к примеру, американцы всего 20-30% инвестируют в собственный бизнес. Остальное - в другие инструменты. Предприниматели в СНГ вкладывают до 100% денег в свой бизнес, видимо, считая, что это менее рискованно. Хотя нужно понимать, что работать в одной рисковой зоне, только «делать бизнес» - это тоже всегда риск. Это все равно как пользоваться одним инвестиционным инструментом.

Можно, к примеру, купить один зáмок. Пусть он будет считаться высоконадежным и доходным активом. Но с другой стороны, он может оказаться неликвидной инвестицией.

Точно также и бизнес, когда в него вложены все деньги. При наступлении кризиса доходы падают, а деньги из бизнеса «забрать» проблематично. Поэтому лучше, когда деньги вложены в разные активы.

Нельзя вкладываться только в один инструмент, например, в тот же бизнес, каким бы хорошим и прибыльным он ни казался. Банки, рынок ценных бумаг, ПИФы, страхование, недвижимость и драгоценные металлы, - все эти инструменты хотя и доступны в разной степени, но их можно и нужно использовать, и формировать с их помощью свой портфель.

- А какой вопрос Вам чаще всего задают собственники бизнеса?

- Чаще всего задают вопрос - куда инвестировать свои деньги. И, как правило, на этот общий вопрос далее следуют различные рекомендации. Например, в каких валютах делать инвестиции, какие инструменты применять, в какие фонды вкладываться.

Обычно такой вопрос и возникает, когда приходит понимание, что слишком много сконцентрировано в одном бизнесе, что нужна диверсификация рисков. Поэтому в каждом случае будут индивидуальные рекомендации.

- Насколько универсальными остаются в кризис правила инвестирования?

- Основные принципы инвестирования, какой бы план инвестирования не выбрали вы, остаются незыблемыми. Не инвестируйте в один актив, строго придерживайтесь собственной инвестиционной стратегии, плана, не поддавайтесь эмоциями и панике. Используйте в рисковых инвестициях, по возможности, собственные, а не заемные средства, поскольку это повышает риск потери денег. Инвестирование под влиянием эмоций, спонтанных вложений по советам непрофессионалов, в расчете на быстрое получение дохода - неправильно. Инвестируйте регулярно и надолго.

- Можно ли в таком случае дать некий универсальный совет в условиях неизвестности, которую привнес на рынки кризис?

- Я советую моим клиентам не останавливаться в инвестировании. Самая большая ошибка, совершенная многими, прекращение инвестирования, когда начался кризис и «все обвалилось». Они сказали «нам ничего не надо, давайте переждем». Получилось, что они упустили самый удобный момент для инвестирования, когда все упало и было в самом низу.

Поэтому самой лучшей стратегией является регулярное, постоянное инвестирование, невзирая на мнения аналитиков и прогнозы. Аналитики всегда ошибаются, если их слушать, это приведет к панике, можно запутаться.

В качестве примеров можно привести уникальные вещи, когда инвесторы, которые были в минусе, но продолжали инвестировать в кризис, все вернули. А те, кто пережидал, ничего не получили, поскольку они «пересидели» яму, пропустили лучший момент для инвестирования. Это все равно как покупка Мерседеса, который вы до этого хотели купить за 30 тысяч, а теперь вам предлагают его за 10. Вы говорите, нет, не надо, надо еще подождать.