Как увеличить кредитование МСБ?

Не секрет, что на мировом рынке эксперты ожидают дальнейшую рецессию, следовательно, отечественным банкам будет перекрыт доступ к дешевым иностранным денежным ресурсам.

Все это вкупе уже привело к тому, что БВУ стали гораздо жестче относиться к выдаче кредитов для нужд малого бизнеса. К примеру, объем кредитов МСБ в 2011 году сократился почти на 40 млрд.тенге, а его доля в кредитном портфеле упала с 22% в 2009 до 16% в 2011 году. Парадоксальность ситуации заключается в том, что в Казахстане наблюдается накопление огромных денежных средств, которые лежат без движения и никак не трансформируются в инвестиции. Так, объемы золотовалютных резервов государства превышают $75 млрд., а активы пенсионных фондов составили $17 млрд. Снять эти противоречия за счет адаптации такого проверенного механизма, как уже используемой схемы АО «КИК» – сегодня предлагает экономист Марат Каирленов.

Суть идеи. Почему в ее основе заложен опыт казахстанской ипотечной компании (КИК)? Дело в том, что созданная в 2001 году АО «КИК» придала мощный импульс развитию ипотечного кредитования в нашей стране и стала примером успешного и взаимовыгодного сотрудничества государства, банков, инвесторов и пользователей фнансовых услуг. Схема балансовой секьюритизации, используемой этой компанией, состоит в том, что банк-оригинатор выдает кредиты и «продает» их АО «КИК», которое под их залог выпускает облигации и за их счет рассчитывается с банком.

Как работает идея? В ставшей стандартной схеме взаимодействия банков и инвесторов через АО «КИК» «входит» государство – посредством фонда «Даму» оно выступает гарантом пулов кредитов в сделках по классической секьюритизации кредитов МСБ, отвечающих определенным требованиям. Инвесторы, в свою очередь, получают новый инструмент с очень привлекательным соотношением «риск-доходность». Государство, затрачивая $20-30 млн. на сделку, получает рост кредитования на $100 млн., то есть с мультипликативным эффектом в 3-5 раз. Предприниматели получают больше «дешевых и длинных» денег, а банки – расширение объемов операций и удовлетворенности клиентов.

Новизна для Казахстана

–
Создается новый инструмент для трансформации сбережений в инвестиции.

–
Повышается уровень мультипликатора вложений государственных средств на поддержку МСБ.

–
Придается импульс развитию рынка ценных бумаг в стране.

Ценность механизма

С реализацией предлагаемой идеи, безусловно требующей определенной доработки и структурирования, способны эффективно «заработать» банковские и государственные деньги, а МСБ, сегмент страхования и фондовый рынок получат импульс к дальнейшему развитию. Кроме того, рейтинговые агентства откроют новое поле для осуществления своей деятельности.